台湾南部青年李士祥到台北寻找失散的妹妹，认识了妹妹从前的邻居落雷和退伍军人老胡落雷带李士祥到台北的许多街道和角落去寻找妹妹，目睹了赌博、卖淫、仇杀、吸毒、偷盗等形形色色的社会现象。退伍军人老胡被人称为“带枪的移民”，退伍后成为社会上的畸零人，他与本地妇女王满娇结婚生子，靠几个退休金无法为生，只好去卖血和到殡仪馆当吹鼓手赚钱糊口。老胡在种种打击下，终于精神分裂，在街头流浪。有一天，士祥偶然发现妹妹与落雷合拍的照片，两人为此大吵，后又发现落雷为找他妹妹而被殴打，二人又恢复了友谊。